利好正悄悄地来了！ Hello,大家好，又是振宇和大家聊天的时候了！上周和大家从轮动的角度分享了HBM存储芯片和cowos封测的逻辑与名单。... - 雪球

　　来源：雪球App，作者： 一谈策略，（https://xueqiu.com/9204839580/280458687）

　　Hello,大家好，又是振宇和大家聊天的时候了！

　　上周和大家从轮动的角度分享了HBM存储芯片和cowos封测的逻辑与名单。

　　名单里的公司这周也都借着轮动的风小小上涨。

　　其实除了分享的名单，上周和大家提的AI线里光模块和国产算力分支，这周也都也轮了一圈。

　　今天看，连消费电子都轮动到了。

　　消费电子被轮动到的原因是因为华为P70的小作文，据说备货量提升了50%。市场今天也在围绕着华为产业链去挖掘各个分支。

　　今天振宇想和大家聊聊消费电子中一个被忽视的分：面板。

　　未来也有可能被轮动到。

　　面板行业最早是在2022年12月末的时候在公众号和大家聊的长线机会《阳完没人干活怎么办！》，当时面板正处在库存周期和价格的底部，可能在未来迎来反转。

　　已经2024年了，面板的表现怎么样？

　　从基本面来看，2023年确实面板价格复苏了。

　　只是这个复苏太弱，不是因为需求提升。

　　而是行业内龙头公司缩减了产量。

　　所以2023年面板公司的走势相比以前周期上行的时候弱了很多。

　　当时文章提到的面板行业三家重要公司，、、在2023年分别涨了12%、20%、60%。

　　但2024年开年，面板行业有了新的变化。

　　往年面板行业在一季度都是淡季，尤其2023年下半年面板价格加速上涨后，很多机构都认为一季度要降价。

　　可今年一开年，面板不仅不淡，反而还涨价了。

　　各尺寸面板价格都维持在成本以上，继续加速上涨。

　　振宇觉得可能和2024年是体育大年有关，6月和7月的时候同时有奥运会、欧洲杯、美洲杯三项重大赛事。

　　体育赛事对面板的需求也有拉动作用，如果AIPC放量的话，可能会给面板行业再加一把火。

　　除了2024年产品价格景气以外，面板行业的年报也值得期待。

　　以举例，2023年前三季度一共盈利10亿，可年报预告直逼25亿。

　　也就是说最后一个季度，做出来了前三季度总和1.5倍的利润。和单季度比则是五倍。

　　这还只是行业复苏的刚刚开始。

　　都有哪些公司受益？这个振宇在三季度的时候写的一篇面板后续追踪的文章《三季度该买什么！》就和大家说过。

　　中军看、，弹性看。

　　事后看起来，中军走的确实稳健，弹性标的的涨幅也确实更大。

　　眼下其实也还是这个逻辑，但是如果行业继续上行，咱们就该看看产业链上游的材料了。

　　因为面板厂的库存一旦不够，就会采购材料加大力度生产。

　　材料的弹性相比下游就更大啦。

　　而且这些公司不光受到大尺寸面板复苏影响，有的公司也和华为产业链相关，很有可能东边不亮西边亮。

　　这个周末振宇会在知识星球梳理面板上游材料相关的产业链公司，争取下周和大家聊。

　　周末愉快！

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